ВЫПЛАТЫ / РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ

ВЫПЛАТЫ / РЕИНВЕСТИРОВАНИЕ

Предыдущие публикации, посвященные ETF, вызвали болезненный ажиотаж и мне, естественно, понятно с чем это связано. ETF – уже собранный портфель, и инвесторам, которые не хотят связываться с самостоятельной сборкой портфеля – перспективы ETF и вообще сама структура фонда, интересны.

Так вот, друзья мои, хотелось бы более подробно осветить тему дивидендов и купонов, и вообще эмитентов, которые сделали свои БПИФы.

⠀

FinEX – самая популярная компания, чьи ETF пользуются обоснованной популярностью. Стоит признать, что проект по всем основаниям успешный.

ITI Funds – интересная штука, но не пользующаяся особым интересом среди инвесторов, что подтверждает низкая ликвидность и объемы торгов.

Про ETF Сбера, Альфы и ВТБ я говорить в этом посте не буду, ибо не вижу смысла вообще что-либо об этом говорить –пока рано.

⠀

Первое, что следует запомнит – БПИФы и ETF – это одно и то же. ПАИ этих фондов обращаются на бирже.

ПИФы и БПИФы (ETF) – в корне разные вещи, хотя имеют общую структуру, сведенную к манере «коллективных инвестиций»

⠀

Теперь по дивидендам и купонам – выплачиваются ли они в рамках фонда или нет.

Друзья мои, в сфере юриспруденции, а это именно юридический вопрос, может бытовать много мнений. Это как разногласия с правдой и истиной – истина всегда одна.

Так вот, кто бы что не говорил , я призываю всех смотреть исключительно в первоисточник.

⠀

Для ETF первоисточником является проспект фонда.

Сначала про FinEx.

На сайте компании, в разделе «Продукты», есть карточка каждого фонда, где приведена исчерпывающая информация, включая график доходности.

⠀

В рамках затронутой темы, нас интересует параметр – «распределение доходности».

По всем текущим фондам ETF FinEx – дивиденды и купоны реинвестируются, что отражается в котировке фонда, ибо фонды привязаны к индексу полной доходности.

⠀

Теперь о ETF ITI Funds.

Дивиденды в рамках данных фондов выплачиваются ежегодно, о чем свидетельствует «карточка фонда», к примеру, «RTS Equity UCITS ETF SICAV».

⠀

Друзья, какие у вас еще остались вопросы по ПИФам и БПИФам?

Я буду рад ответить на них в комментариях!

ПИФы Стоит ли покупать?

ПИФы
Стоит ли покупать?

Сегодня более подробно поговорим о ПИФах.

ПИФ – паевой инвестиционный фонд.

ПИФ представляет из себя уже готовый «портфель» ценных бумаг. У ПИФ есть свой управляющий со своей командой, специализирующиеся на определенном секторе экономики или ниши бизнеса.

Инструментарий обширен, фундаментом ПИФа может быть, к примеру, как фармацевтика, так и целая экономика отдельно взятой страны.

⠀

Друзья, ПИФ – не является юридическим лицом – это, условно, огромный денежный мешок, откуда инвесторам, в обмен на деньги, отдаются паи. В состав каждого пая входят в равных пропорциях количество ценных бумаг относительно всего фонда.

⠀

ПИФы бывают биржевыми и внебиржевыми – которые, к слову, продают управляющие компании.

Как я сказал выше, биржевые ПИФ – ETF, можно купить или продать на бирже. Внебиржевые ПИФы – купить на бирже нельзя. С последними вообще масса нюансов, о которых следует знать.

⠀

ETF или БПИФы – относительно новый инструмент на Российском рынке. ETF от компании FinEX обращаются на рынке достаточно давно и уже успели сформировать в умах инвесторов положительное мнение. Так это или нет, будем рассматривать в рамках отдельного поста и эфира.

⠀

ПИФы бывают следующих видов:

1. Открытый ПИФ (ОПИФ) – можно купить и продать в любой рабочий день.

2. Интервальный ПИФ (ИПИФ) – можно купить и продать в определенные интервалы, предусмотренные договором и стратегией фонда.

3. Закрытые ПИФ (ЗПИФ) – купить паи можно только при формировании ПИФ, а предъявить паи к погашению можно только при окончании срока действия договора доверительного управления фондом.

При этом, если меняется стратегия, что предусмотрено ПДУ или при возникновении дефицита имущества фонда, фонд может быть преобразован из ЗПИФ в ИПИФ, а из ИПИФ в ОПИФ.

⠀

Друзья, с двумя последними ПИФами будьте предельно аккуратны, ибо в моей практике есть случае, когда людям нужны были деньги и была потребность в продаже паев, а ПИФ оказался интервальным.

КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ Что это?

КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ
Что это?

В процессе наших бесед по выборке облигаций для своего портфеля, вы не раз слышали от меня словосочетание – «кредитный рейтинг».

⠀

Речь пойдет как раз об общем понятии кредитного рейтинга эмитента – что это вообще такое и какие есть рейтинговые агентства.

Друзья мои, конкретнее анализ эмитента мы будем разбирать в рамках тарифного плана «Информационный» при прохождении соответствующего модуля.

⠀

Итак, КР – оценка кредитного качества, позволяющая сделать справедливое суждение о том, какова текущая долговая нагрузка и насколько успешно корпорация может справляться с обслуживанием своего долга.

⠀

Основным предназначением КР – дать инвесторам объективное представление о вероятности своевременной выплаты взятых на себя финансовых обязательств.

Крутые ребята из аналитических управлений банков, как правило, руководствуются оценками трех международных рейтинговых агентств: Standard & Poors, Moody’s и Fitch.

⠀

Те, кто уже читают аналитику в моем телеграмм-канале, видели странное соотношение латинских букв, напротив эмитента, по типу: Ааа/AAА/ААА. Вот эти сочетания букв являются присвоенным кредитным рейтингом. Как правило, указываются агентства, которые присваивали рейтинг, и для сравнения, оценки идут друг за другом.

⠀

Классификация оценок КР выложена.

⠀

Все, что выше BBB- (включительно) – инвестиционная категория. Сюда попадают корпорации, инвестиции в которые имеют меньшие риски, по убывающей.

⠀

Все, что ниже «BBB-» – «мусорные облигации», вариант присущ для спекулятивных стратегий.

В России тоже есть свои агентства, по оценке Российских эмитентов – но на них, лично я, ориентируюсь, когда следует сформировать первичное мнение о мелком эмитенте, которого не наградили оценками международные агентства.

⠀

Будет интересно, если я скажу вам, что из облигаций разных рейтингов, можно составить такой бомбовый портфель, который будет показывать и доходность, и хорошее хэджирование и вы управлять им сможете, как настоящий финансист?!

Интересно? А я говорил, что это затягивает))

⠀

Вы уже пробовали смотреть на КР эмитентов, при самостоятельной выборке облигаций?

С какими трудностями сталкивались?

КОНСЕРВАТИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ НА ИИС СРОК ОБРАЩЕНИЯ БУМАГ - 3 ГОДА

КОНСЕРВАТИВНЫЙ ПОРТФЕЛЬ на ИИС
СРОК ОБРАЩЕНИЯ БУМАГ - 3 ГОДА

Среди Вас есть большое количество людей, которых не особо интересует тема активных инвестиций, предпочитающих составить инвестиционный портфель по принципу банковского депозита – «купить и забыть».

⠀

Само собой, мы с вами пониманием, что подобный портфель должен отвечать в первую очередь двум параметрам:

1. Предполагаемая доходность должна быть выше банковского депозита.

2. Риски дефолта по облигациям, не должны быть выше, чем невыполнение банком своих обязательств по выплате процентов. Хотя, мы с вами естественно пониманием, что в случае с банком есть АСВ, гарантирующее возврат суммы депозита, до 1,4 млн. руб.

⠀

И так друзья мои, это дополнение к ранее составленному портфелю. Естественно, я предполагаю его пересматривать, для того, чтобы уточнять фактическую доходность при покупке бумаг после размещения данного поста.

⠀

Господа, уникальность материала на высшем уровне, ибо аналогичные портфели составляют инвестиционные консультанты в брокерских компаниях.

По всем бумагам измерена ликвидность через «Блумберг», доходность высчитана средняя.

И так:

1. В портфеле 10 эмитентов.

2. Портфель максимально диверсифицирован.

3. Портфель рассчитан на 3 года.

Средняя дата погашения – июль 22 года (преимущественно для ИИС).

4. Исходя из того, что бумаги предполагается держать до погашения – колебания цены абсолютно не важны.

5. Если портфель формируется условно «сейчас» средняя доходность – 8,7%.

⠀

Предлагаемый портфель для консерваторов, ибо сопутствующие риски минимальны, так как в портфеле бумаги государственных компаний и системообразующих банков.

Государственных компаний – 7 из 10.

а) РСХБ – полностью.

б) Газпромнефть – почти полностью.

в) РЖД – полностью

г) Сбербанк – 50+1 акция у государства.

д) Транснефть – полностью.

е) ВЭБ – полностью

ж) Роснефть – почти полностью.

Системообразующие банки – Росбанк, Альфа.

Отечественный гигант – МТС.

⠀

Критерии отбора:

а) Ликвидность.

б) Срок погашения.

в) Надежность эмитента.

г) Доходность.

⠀

Сроков пересмотра портфеля назвать не могу – будем смотреть на рынок.

Портфель ввожу в действие, с 25.07.2019 формирую позицию.

Источник⠀

ПСИХОЛОГИЯ ФИНАНСОВ МУЖЧИНЫ / ЖЕНЩИНЫ

ПСИХОЛОГИЯ ФИНАНСОВ
МУЖЧИНЫ / ЖЕНЩИНЫ

Мне часто задают вопрос «с чего начать» , а еще чаще «с чего начать, если я хочу заняться накоплениями и инвестициями, а супруг нет, как его переубедить?!»

⠀

Я, конечно, не семейный психолог, но мне есть, что сказать.

Психология финансов – это отдельная дисциплина в топовых финансовых ВУЗах.

В банках есть целые подразделения по работе с состоятельными семьями и финансисты, которые заведуют их бюджетом – это верх развития семейного и личного бюджета.

⠀

Но вернемся к нашим баранам.

⠀

На прошлой неделе высокопоставленный коллега из МинФина – Андрей Бокарев, рассказал о результатах исследования уровня финансовой грамотности по половому признаку. И что вы думаете?! Женщины после 40 значительно финансово грамотнее, чем мужчины.

⠀

Я и не удивлен. На консультации ко мне попадают в основном женщины, причем по одинаковым причинам.

 Это достойно восхищения:

1. Образование и будущее детей – 50% обращений.

2. «Личная пенсия» – 30%.

3. Квартира, земельный участок, дом – 15%.

4. Иное – 5% (отпуск, новая машина и тд.)

⠀

Как вовлечь в это вторую половинку? Нет универсальной формулы, но я могу подсказать инструмент, который является весомым аргументом: в разговоре оперируйте исключительно цифрами и процентами. И каждый раз упирайтесь в автоматизацию процесса, ибо мы, мужчины, шевелиться не хотят, от слова совсем🦄

⠀

Вы знаете доходы/расходы семьи – действуйте, распишите:

1. Финансовый план.

2. План инвестиций и формирования ПБ.

3. Цели, которые вы сможете достигнуть.

⠀

Аргументом также служат ситуации, когда приходилось занимать или брать кредиты. Только не переходите на обвинения.

⠀

Когда ко мне обращается семейная пара, где явным инициатором выступает один из супругов, а второй пришел, потому что перестанут готовить – первым аргументом я использую как раз взаимосвязь разводов и финансового положения одного из супругов⚠️

⠀

У 70% семейных пар в России, такие разговоры рано или поздно заводятся. Поделитесь опытом решения такого вопроса?

1. Чем аргументировали?

2. С какими трудностями столкнулись?

3. Как убедили?

Источник