КАК ВЫБРАТЬ ОФЗ НА ИИС?

КАК ВЫБРАТЬ ОФЗ НА ИИС?

Сегодня о том, чем стоит руководствоваться в рамках консервативного портфеля при выборе ОФЗ на ИИС. 

Масса вопросов по этому поводу, в рамках курса, считаю, что предельно подробно рассмотрели данный вопрос.

Основные тезисы заливаю сюда – если у кого-то есть вопросы, буду рад – в комментарии.

1. Необходимо определиться со сроками инвестиций. 

Если речь идет о мин. сроке по ИИС, то ОФЗ должна быть не длиннее 3 – 4 лет.

2. Желательно включать в состав ОФЗ, цена которой ниже номинала. Таким образом, вы полностью себя избавите от риска изменения рыночной стоимости, так как погашение ОФЗ осуществляется по номинальной стоимости – 1000 руб.

3. НЕ ВСЕГДА ОФЗ С БОЛЬШИМ КУПОНОМ – ВЫГОДНЫЙ ВАРИАНТ! 

Если мы с Вами взглянем на ОФЗ 46011 - облигация торгуется ВЫШЕ номинала и облигация амортизируемая. 

Амортизация облигации – частичная выплата номинальной стоимости, которая осуществляется, как правило, вместе с выплатой купонного дохода – это если простыми словами. 

При частичном погашении облигации , ее курсовая стоимость немного снижается. За подобной облигацией, несмотря на ее высокий купонный доход (10%) необходимо следить.

4. В портфель следует включить ОФЗ с индексацией номинала. Это особенно актуально для тех, у кого в приоритете сохранение своих ДС от пагубного влияния инфляции.

При этом, я настоятельно НЕ РЕКОМЕНДУЮ выкупать данные облигации в преимущественных долях, относительно всей суммы первоначальных инвестиций. Доля данных облигации, по разным оценкам, не должна превышать 15-30% в Вашем портфеле, в зависимости от предпочтений инвестора.

5. УНИВЕРСАЛЬНОЙ ФОРМУЛЫ НЕ СУЩЕСТВУЕТ. Каждый инвестиционный портфель индивидуален, так как в первую очередь, состав портфеля зависит от допустимых для инвестора рисков.

Это общие рекомендации, которые помогут Вам наиболее серьезно подойти к формированию портфеля.

Совсем скоро будут конкретные рекомендации при выборе корпоративных облигаций.