ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

                  ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ.  I

Привет, рад видеть вас в числе моих постоянных читателей! 

Стабильность – залог успеха в мире финансов.

В предыдущих четырех статьях мы говорили об устройстве и работе инвестиционного мира. И как вы понимаете, мы все ближе подходим к изучению практических вопросов осуществления инвестиций.

Этой статьей мы открываем новую главу нашего курса, в которой подробно рассмотрим всевозможные инвестиционные инструменты, доступные инвесторам в современном мире.

Ну и первыми среди таких инструментов, конечно же, являются банковские продукты, о которых мы и поговорим сегодня.

В первую очередь речь идет о банковских депозитах, или вкладах, столь полезных и распространенных среди инвесторов. Но сначала пара слов о самом понятии «банк» и устройстве банка.

                                              Банковская система

Банковскую систему часто называют «кровеносной системой» экономики. И не напрасно. Ведь банковская система обеспечивает денежный оборот в экономике, перемещая денежные средства из одного региона
в другой, из одного сектора экономики в другой, от одного человека к другому, поддерживая тем самым круговорот денег в экономике.

                                          Как работают банки

Банки призваны работать с деньгами, кто бы сомневался! Конечно же, банки являются сугубо коммерческими организациями и нацелены на получение прибыли, и в то же время надо признать, что банки помогают получить доход и своим клиентам.

Таким образом, все многообразные банковские операции и сделки можно разделить на три основные группы
в зависимости от их содержания и ресурсов, задействованных при их осуществлении:

• Пассивные операции – операции, с помощью которых банки собирают и привлекают ресурсы.
• Активные операции – операции банка по размещению или инвестициям привлеченных и собственных средств с целью получения дохода.
• Комиссионно-посреднические операции – операции, выполняемые банками по поручению клиентов,
  за их счет и за определенную плату.

Ну а теперь самое время перейти к основному банковскому продукту – банковскому депозиту, или вкладу.

                                       Банковские депозиты

Наверное, самый простой способ заставить ваши средства приносить вам дополнительный доход – это отнести
их в надежный банк и положить на депозит под определенные проценты, причем заметим – гарантированные проценты.

Очевидным недостатком этого способа инвестиций является низкая доходность банковских депозитов. К сожалению, чаще всего доходность банковских депозитов находится ниже текущих уровней инфляции.

Значит ли это, что не нужно пользоваться депозитами? Конечно, не значит.

Во-первых, как вы знаете из наших предыдущих статьях, всегда имеет смысл держать некоторую часть денежных средств в «консервативных» инвестициях – в качестве страховки. Важность наличия у любого инвестора финансового резерва, предназначенного для преодоления внезапных трудностей в жизни и для покрытия незапланированных крупных приобретений, не стоит недооценивать – проверено временем. Так вот, одним
из идеальных инструментов размещения такого резерва и являются вклады, или депозиты, в надежных банках.
Ведь депозиты – это надежный и ликвидный инструмент.

Во-вторых, в нелегкие времена кризиса и обвалов на рынках депозиты могут хорошо послужить инвесторам.
Когда многие рынки будут падать, депозиты будут приносить пусть небольшой, но зато стабильный
и гарантированный процент доходности.

Банковский депозит – вклад денежных средств в банк на определенный срок от имени физического или юридического лица, которому за это начисляются заранее известные проценты. Это, пожалуй, самый надежный способ увеличения своих средств, но при этом не стоит забывать, что он низкодоходный.

Депозиты банков работают следующим образом. По договору банковского вклада банк принимает поступившую
от вкладчика денежную сумму, или вклад, и использует ее для коммерческой деятельности, например
для инвестирования или кредитования. При этом по договору банк обязуется возвратить сумму вклада
и выплатить проценты на нее на условиях, описанных в договоре.

Прежде чем отнести деньги на хранение в банк, инвесторам следует потратить время на анализ условий различных вкладов, чтобы выяснить, какой вид вклада окажется наиболее удобным и выгодным. Но прежде вернитесь к предыдущему уроку, в котором мы давали вам рекомендации по подбору партнеров
в инвестиционном мире. Так вот, банк – как раз такой партнер.

                                    Условия начисления процентов

Для начисления процентов по банковским вкладам обычно применяется одна из двух формул:

• Формула простых процентов.
• Формула сложных процентов – те самые сложные проценты, которые мы рассматривали ранее.

Обычно проценты на сумму банковского вклада начисляются со дня, следующего за днем ее поступления в банк, до дня ее возврата вкладчику. Проценты могут начисляться в конце срока вклада или периодически до окончания срока вклада, к примеру раз в месяц.

Начисленные проценты могут прибавляться к сумме вклада, и при следующем начислении они будут начисляться уже на всю сумму вклада с учетом ранее начисленных процентов. Это явление в банковских кругах носит название «капитализация процентов». В итоге доход по вкладу с капитализацией будет выше, чем по вкладу без капитализации с аналогичной процентной ставкой. В банковской терминологии, капитализация процентов и представляет собой уже изученные нами сложные проценты.

По некоторым вкладам начисляемые проценты могут не капитализироваться, то есть не причисляться
к основной сумме вклада, а сразу выплачиваться, например, на карточный счет или на счет до востребования.
В этом случае сумма вклада увеличиваться не будет и итоговый доход по вкладу останется «стандартным»,
однако вкладчик сможет до окончания срока вклада получать постоянный доход в виде процентов.

Кстати, вклады с капитализацией/выплатой процентов до конца срока менее выгодны для банка, поэтому процентные ставки по ним обычно ниже.

Процентная ставка по вкладу – это ставка, определяющая вознаграждение, которое получает клиент
за размещение своих средств во вклад. Под процентной ставкой обычно подразумевается годовая процентная ставка. Банк вправе изменять размер процентной ставки по вкладам до востребования, в том числе в сторону уменьшения. А вот процентная ставка по срочному вкладу обычно не может быть уменьшена банком
в одностороннем порядке.

При сравнении ставок желательно обращать внимание на то, происходит ли капитализация процентов по вкладам, и если да, то с какой периодичностью. При прочих равных условиях вклады с капитализацией окажутся выгоднее.

                                   Вклады в драгоценных металлах

Отдельно стоит упомянуть счета в драгоценных металлах. В качестве валюты такого счета используются драгоценные металлы, как правило, золото, реже серебро, платина, палладий. Говоря точнее, такие вклады принимаются в национальных валютах, при этом сумма вклада пересчитывается на определенное количество, вес того или иного металла. В дальнейшем судьба такого вклада в основном зависит от поведения металла,
к которому привязан вклад.

Металл растет в цене – вклад тоже растет, падает – то же самое происходит
и с денежными средствами, размещенными на вкладе.

Банковские счета в драгоценных металлах во многих странах называют металлическими счетами, поскольку
они не привязаны к конкретным слиткам. Счета ведутся в граммах металла. Вкладчик может получить дополнительный доход при росте стоимости того или иного металла или убыток при падении его стоимости.

Пара слов о структурированных депозитах

Структурированные депозиты получили большое распространение в странах с развитой банковской системой. Они позволяют вкладчикам гарантировать сохранность основной суммы вклада, а также при удачном раскладе могут принести дополнительный доход, значительно превышающий доход по обычным депозитам.

Системы страхования вкладов

В развитых странах сложилась практика страхования банковских вкладов, при которой средства, размещенные
на депозитах, страхуются от любых внезапных неприятностей, способных произойти с банками, в том числе
и от банкротств. Именно поэтому деньги, размещенные на депозитах, становятся защищенными, их возвратность гарантирована, что делает этот инструмент очень надежным.

Во многих странах в системе страхования вкладов гарантом выступает государство, которое через подконтрольные корпорации или агентства гарантирует возврат денег с банковских депозитов при любых обстоятельствах.

Например, в США подобную функцию выполняет Федеральная корпорация страхования депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation – FDIC), а для страхования вкладов физических лиц в специализированных сберегательных учреждениях – Федеральная корпорация страхования вкладов в ссудо-сберегательных ассоциациях (Federal Savings and Loan Insurance Corporation – FSLIC). А в других странах, например в Германии, вопросами страхования вкладов занимаются банковские союзы.

Взгляните на особенности подобных систем в разных странах мира:

Основная информация по системам страхования вкладов
в различных странах мира

Страна	Год создания	В чьей собственности находится	Кто принимает решения	Взносы банков	Взносы правительства	Максимальные выплаты на одного вкладчика,  в национальной валюте
Великобритания	1982	Государственная корпорация	Независимая корпорация	Взносы пропорционально вкладам, но не более 0,3% от их суммы	Нет	10 тыс. фунтов стерлингов, 75% вклада
США	1933	Государственная корпорация	Независимая корпорация	0,08% в год от средней суммы вкладов за год	Нет, но при необходимости предоставляет кредит до $3 млрд	$100 тыс.
Япония	1971	Смешанная, государственная и частная	Независимая корпорация	1/3 оплаченного капитала плюс 0,008% в год	2/3 оплаченного капитала	10 млн иен
Германия	1976	Частная	Банковские союзы	0,03% в год от суммы вкладов; возможен дополнительный взнос в таком же объеме	Нет	–
Россия	2004	Государственное агентство	Государственное агентство	0,15% за квартал от суммы остатков средств на счетах по учету вкладов	Государственный взнос в размере 3 млрд руб. в квартал	100% суммы вкладов в банке, но не более 700 тыс. руб.

При всех своих различиях, эти системы строятся по простому принципу создания фонда, с помощью которого решаются проблемы, которые могут возникнуть у инвесторов в случае банкротств банков, где инвесторы открыли для себя депозит.

Использование инструмента в инвестиционном портфеле

Банковский депозит – простейший инвестиционный инструмент. Его основное преимущество – гарантированный доход; его недостаток заключается в том, что обычно доход находится ниже уровня инфляции.

В сочетании с другими инструментами банковский депозит может принести неоценимую пользу активам любого инвестора. Взгляните на раздел о структурированных депозитах – и вам все станет ясно.

Банковский депозит хорош для коротких сроков, когда мы инвестируем деньги на период от трех месяцев
до нескольких лет. Или для получения постоянного дохода на уже имеющийся капитал.

Через несколько месяцев, когда вы будете изучать различные стратегии инвестирования, вам предстоит узнать многое о том, как использовать этот интересный и простой инструмент.